Euríbor Hoy

¿Qué es el Euríbor y por qué lo mira todo el mundo cada mañana?

El Euríbor —acrónimo de Euro Interbank Offered Rate— es, en esencia, el tipo de interés al que los grandes bancos de la zona euro se prestan dinero entre sí. Sin garantías. Sin colateral. Solo confianza interbancaria. Suena abstracto, lo sé. Pero la gracia es que ese número, aparentemente técnico y lejano, aterriza cada mes en el recibo de millones de hipotecas españolas.

Se publica diariamente —de ahí el interés en el Euríbor diario— y existe en varios vencimientos: a 1 mes, a 3 meses, a 6 meses y a 12 meses. Este último es, con diferencia, el más seguido. El más temido. Y, últimamente, el más consultado.

Cómo está el Euríbor hoy: lo que dicen los datos del Banco de España

Los valores que ves arriba en esta página proceden directamente del Banco de España, que a su vez los publica tomando como fuente oficial al panel de entidades bancarias europeas que reportan al EMMI (European Money Markets Institute). No hay intermediarios, no hay redondeos interesados. El Euríbor actual que mostramos es el mismo que cuelga en el BdE.

¿A cuánto está el Euríbor hoy? Puedes verlo ahí arriba, actualizado. Lo que quizás no sabes es que ese valor que marca el Euríbor a 12 meses hoy —el principal— empezó 2022 en territorio negativo (sí, negativo, algo que habría sonado a broma en los años 90) y en poco más de un año se disparó hasta superar el 4%. Una montaña rusa que ningún modelo económico predijo con exactitud.

Ahora, en 2025, el valor del Euríbor está en plena fase de corrección. El BCE ha ido recortando tipos de forma pausada, y eso se nota. Pero "se nota" no significa que haya bajado a los niveles de antes de la pandemia, ni de lejos.

Euríbor a 12 meses, 6 meses, 3 meses: ¿cuál importa realmente?

Depende de tu hipoteca, básicamente. La mayoría de préstamos hipotecarios a tipo variable en España están referenciados al Euríbor a 12 meses. Así que cuando el banco te dice que va a revisar tu cuota, mira ese plazo concreto.

El Euríbor a 6 meses, en cambio, suele aparecer en hipotecas más antiguas —de los años 90 y primera mitad de los 2000— o en algunas condiciones especiales negociadas. Y el Euríbor a 3 meses tiene más relevancia para productos financieros de corto plazo: préstamos empresariales, bonos flotantes, derivados.

Técnicamente, los cuatro plazos reflejan la misma realidad de fondo —el coste del dinero en Europa— pero con horizontes distintos. Cuando la curva está invertida (el corto plazo cuesta más que el largo), suele ser señal de que el mercado anticipa bajadas. Y viceversa.

Evolución del Euríbor: de los mínimos históricos al susto de 2022

Si quieres entender el presente, hay que mirar atrás. El histórico del Euríbor es, en realidad, una historia de decisiones políticas del Banco Central Europeo.

En febrero de 2016, el Euríbor a 12 meses entró en terreno negativo por primera vez. Y se quedó ahí durante más de seis años. Seis años. Eso significa que había hipotecas en las que, matemáticamente, el banco debería haberle pagado al cliente —aunque en la práctica, la mayoría de contratos incluían cláusulas que fijaban el mínimo en el 0%.

Luego llegó 2022. La inflación disparada post-pandemia obligó al BCE a subir tipos a un ritmo que no se veía desde los años 70. El Euríbor subió de golpe. En enero de 2022 estaba en -0,5%; en octubre de 2023, superaba el 4,2%. Para muchas familias, la cuota hipotecaria se incrementó entre 200 y 400 euros al mes de un año para otro. Sin previo aviso. Sin colchón.

La evolución del Euríbor en 2025 muestra un perfil muy diferente: descenso gradual, con el BCE rebajando el precio del dinero en sucesivas reuniones. La previsión más extendida apunta a que el Euríbor podría situarse en torno al 2-2,5% a finales de año, aunque —y esto es importante— nadie lo sabe con certeza. Las previsiones del Euríbor son eso: previsiones. No profecías.

¿Cuándo bajará el Euríbor? Lo que dicen los analistas (y lo que no dicen)

Esta es, probablemente, la pregunta del millón. O, bueno, la pregunta de los 150.000 euros de media de hipoteca pendiente en España.

La previsión del Euríbor para 2025 y 2026 depende de varios factores que están interconectados de forma bastante compleja: la inflación subyacente en Europa, el crecimiento del PIB, la política monetaria de la Fed americana (que arrastra a los mercados globales) y, en menor medida, factores geopolíticos.

Lo que dicen los analistas de forma mayoritaria: el Euríbor seguirá bajando de manera pausada a lo largo de 2025, con posibles recortes adicionales del BCE. La mayoría de casas de análisis sitúan el Euríbor a 12 meses entre el 2% y el 2,5% para finales de año. Para 2026, hay quien habla de niveles incluso por debajo del 2%, aunque eso requeriría que la inflación estuviera completamente controlada.

Lo que no dicen, pero implican: la bajada no será en línea recta. Habrá rebotes. Datos de inflación que sorprendan al alza, decisiones del BCE que defrauden expectativas, tensiones geopolíticas que compliquen el panorama. La cotización del Euríbor día a día refleja esa incertidumbre.

Mi consejo —y esto no es asesoramiento financiero, quede claro— es no tomar decisiones importantes basándose exclusivamente en que "el Euríbor va a bajar". Puede que baje. Probablemente baje. Pero en qué cuantía y a qué velocidad, nadie lo sabe.

Cómo calcular tu cuota hipotecaria con el Euríbor actual

Tienes la calculadora justo encima de este artículo, así que puedes probarlo ahora mismo. Pero déjame explicar la lógica para que no sea una caja negra.

Tu cuota mensual en una hipoteca variable referenciada al Euríbor se calcula así:

• Tipo de interés total = Euríbor + diferencial pactado con el banco
• Tipo mensual = tipo anual / 12
• Cuota = capital × [tipo mensual × (1 + tipo mensual)^n] / [(1 + tipo mensual)^n − 1]

Donde n es el número de cuotas restantes. Es la fórmula de amortización francesa —la más común en España— y es exactamente la que aplica nuestra calculadora de Euríbor e hipoteca.

El diferencial, ese pequeño número que negocias con el banco, importa más de lo que parece. La diferencia entre un diferencial del 0,5% y del 1,5% puede suponer decenas de miles de euros a lo largo de la vida del préstamo. Cuando el Euríbor estaba al -0,5%, ese diferencial era prácticamente todo el tipo. Ahora, con el Euríbor al 2,7%, el diferencial pesa proporcionalmente menos, pero sigue siendo relevante.

La revisión de la hipoteca: qué es y cuándo llega

Si tienes una hipoteca variable, tu banco revisa periódicamente el tipo de interés —normalmente una vez al año, aunque algunos contratos lo hacen cada seis meses. En esa revisión, toma el Euríbor del mes anterior (o del mes específico que marque tu escritura) y lo suma al diferencial. El resultado es el nuevo tipo que pagas durante el siguiente período.

La revisión de hipoteca puede ser un momento tenso o un momento de alivio, según el momento del ciclo en que te pille. En 2022 y 2023, muchas familias se enfrentaron a subidas de cuota de cientos de euros. En 2024 y 2025, la tendencia se ha invertido: las revisiones están empezando a traer buenas noticias, con cuotas que bajan —poco, pero bajan.

Para simular el impacto de la próxima revisión, puedes usar el simulador de revisión de hipoteca que tenemos integrado más arriba. Solo necesitas saber el capital pendiente, los años que te quedan y el diferencial de tu préstamo.

Euríbor y tipos de interés del BCE: la relación que mueve todo

El Euríbor no lo fija el BCE directamente. Pero el BCE mueve el tipo de depósito y el tipo de refinanciación, y los bancos —que se prestan dinero entre sí a tipos cercanos a los del BCE— trasladan esas variaciones al Euríbor de forma casi automática.

Cuando el BCE sube tipos, el Euríbor sube. Cuando los baja, el Euríbor baja. La relación no es instantánea ni perfecta —hay cierto decalaje, y también influye la percepción de riesgo entre entidades— pero es, en términos generales, bastante directa. Por eso, cuando hay reunión del BCE, los mercados financieros, los hipotecados y los tipos de interés hoy se mueven en cuestión de horas.

El Euríbor Banco Central Europeo es, en definitiva, la suma de las expectativas del mercado sobre las decisiones futuras del banco emisor. Y esas expectativas cambian —a veces radicalmente— con cada dato de inflación publicado, con cada declaración de algún miembro del consejo del BCE, con cada shock geopolítico inesperado.

Por qué esta página no usa datos de hace tres días

Hay páginas que muestran el Euríbor "actualizado" y en realidad están sirviendo datos de hace varios días, o incluso semanas, porque los cachean para ahorrar recursos. Nosotros hacemos exactamente lo contrario: un sistema automático descarga los datos directamente del Banco de España cada cuatro horas y los almacena localmente. Lo que ves aquí es lo que hay en el BdE. Nada más, nada menos.

Es un detalle técnico que quizás no importe si solo quieres una orientación general. Pero si estás revisando el Euríbor porque tienes una decisión financiera encima de la mesa —una revisión hipotecaria, una refinanciación, una decisión de amortización anticipada— tener el dato más reciente disponible es lo mínimo que mereces.